일드맥스에서 디즈니 옵션에만 투자를 하도록 만든 DISO ETF에 대해서 분석을 해보고, 25년 배당 일정 대해서 알아보며 수익률을 구해봅시다. 앞으로 디즈니 성장성에 따라서 DISO의 배당금과 주가가 결정이 됩니다.
DISO ETF 분석
DISO ETF는 옵션 투자로 유명한 일드맥스 운용사에서 만들었으며, 월트 디즈니를 기초자산을 하고 있습니다. 몇 년 동안 디즈니의 주가가 많이 하락을 하였고, 새롭게 나오는 IP도 크게 흥행을 하지 못하며 여러가지 구설수의 중심에 있습니다. 하지만 25년에 나오는 기대작에 투자를 하고 싶다면 해당 ETF는 좋은 선택입니다.
- ETF 이름: YieldMax AAPL Option Income Strategy ETF
- 티커: APLY
- 상장일: 2023년 8월 24일
- 상장 거래소: 뉴욕 증권 거래소 아카
- 운용 보수: 0.99%
- 시가총액: 38.18 M 달러 (대략 500억 원)
- NAV: 16.42 달러
일드맥스 ETF는 상당히 어려운 옵션에 투자를 하기 때문에 최소한 콜옵션과 풋옵션을 이해하고 투자를 해야 합니다. 기본적인 원리까지만 이해를 하면 됨으로 시재가치, 델타 등은 몰라도 괜찮습니다. 이를 자세하게 설명한 글이 있으니 참고를 하길 바랍니다.
월트 디즈니가 무슨 회사인지 모르는 분은 거의 없다고 예상합니다. 하지만 최근에 뭘 하고 있으며 주가는 어떻게 되어 가는지 관심을 가지는 분도 거의 없습니다. 디즈니는 과거부터 지금까지 꾸준히 IP를 만들고 영화를 개봉하며 ‘디즈니+’라는 OTT를 운영하고 있습니다. 뉴스에서 간간히 들리는 소식과 별 차이가 없는 이유는 디즈니가 뭘 크게 하지도 않고, 대박이 터지는 것도 없고, 그냥 사업만 유지를 하고 있는 수준입니다.
2024년 나스닥 지수보다는 낮게 상승을 하였습니다. 하지만 월트 디즈니는 나스닥이 아닌 뉴욕 증권 거래소에 상장이 되어 있고, 이는 2024년 13%의 상승하였습니다. 월트 디즈니는 소속 지수 이상으로 상승하여 우리가 아는 것처럼 망하지 않았습니다.
차트와 수익률
- 1년 최고가: 22.89 달러
- 1년 최저가: 15.03 달러
- 1년 변동: -17.44%
디즈니의 상승에 비해서 주가가 회복을 못하고 -17%로 상당히 아쉬운 성과입니다. 이럴 수 밖에 없는 것이 8월 엔캐리 청산으로 주식 시장이 크게 흔들리고 그 이후에 옵션을 모두 실패하며 수익을 내지 못하고 있기 때문입니다.
구성 종목
DISO ETF의 구성 종목은 국채와 디즈니 기업의 옵션으로 이뤄져 있습니다. 물론 여기서 국채는 비중을 맞추기 위한 것이고 전혀 의미가 없으니 생략을 하겠습니다. 디즈니 옵션을 개인 투자자가 이해하는 것이 쉽지 않기 때문에 해석까지 해드리겠습니다.
| 구성 종목 | 비중 |
| DIS US 02/21/25 C115 | 2.14% |
| DIS US 01/17/25 C114 | 0.01% |
| WALT DIS CLL OPT 01/25 113 | 0.20% |
옵션 이름 해석: 앞에 있는 영어는 월트 디즈니에 투자를 한다는 뜻입니다. 중간에 숫자는 ‘월/일/년’으로 읽으면 됩니다. 마지막 숫자는 행사 가격인데 이 가격을 기준으로 높거나, 낮으면 수익을 얻게 되는 것이 옵션입니다. 조금 더 세부적으로 알려 드리겠습니다.
- DIS US 02/21/25 C115 (2.14%)
25년 2월 21일에 디즈니 주가가 115 달러 이상으로 마감하면 수익을 보는 콜옵션 매수 포지션입니다. 만약 115 달러 미만인 경우 전액 손실입니다. - DIS US 01/17/25 C114 (0.01%)
25년 1월 17일에 디즈니 주가가 114 달러 이상으로 마감하면 수익을 보는 콜옵션 매수 포지션입니다. 만약 114 달러 미만인 경우 전액 손실입니다. - WALT DIS CLL OPT 01/25 113
25년 1월 17일에 디즈니 주가가 113 달러 이상으로 마감하면 수익을 보는 콜옵션 매수 포지션입니다. 만약 113 달러 미만인 경우 전액 손실입니다.
현재 디즈니의 주가는 108 달러로 사실 옵션은 3가지 모두 손실입니다. 1월에 만기가 되는 것은 비중이 적기 때문에 큰 하락은 없지만 2월에 115 달러를 넘지 못하면 DISO ETF가 크게 하락할 수 밖에 없는 구조입니다. 앞으로 디즈니의 IP로 재미있고, 흥행하기 좋은 것이 나와서 호재가 되면 충분히 상승할 여력은 있습니다.
구성 종목의 옵션을 차트에 나타내면 위 사진과 같습니다. 앞으로 시간이 있으니 두고 보면서 진입을 하거나 2월까지 하락할 것으로 예측을 한다면 3월 정도에 진입을 하는 것이 좋습니다. 또 디즈니의 새로운 작품이 3월에 많이 몰려 있기 때문이죠.
장점
개인 투자자가 사용하고 이해하기 어려운 옵션을 일드맥스가 직접 투자를 해주니 기술적으로 문제가 없고, 언어의 문제가 없어서 상당히 편하게 투자를 할 수 있습니다. 또, 디즈니 같은 장기간 하락 주식에 옵션을 투자하니 하락과 상승에 동시에 수익을 낼 수 있어서 투자의 기회가 많이 열려있습니다.
단점
이론적으로 보면 좋겠지만 이는 옵션을 잘 구성하고 잘 맞추는 경우에 장점이 되는 것이고, 지금까지 그렇게 하지 못해서 하락을 하고 있습니다. 이런 것이 가장 큰 단점입니다. 옵션 구성의 실패로 주가 하락과 배당금 하락 등 다양한 손실이 생기기 때문입니다. 그래서 장기간 투자는 어렵고 기대 작품이 나올 때 단기간 투자를 하길 바랍니다.
DISO ETF 25년 배당 일정
DISO ETF는 상장한 지 1년이 넘었기 때문에 2024년에 12번의 배당금을 지급 했습니다. 물론 배당 수익률이 그렇게 만족스러운 수준은 아니었습니다. 전체적으로는 손실이 아닌 수익이었지만 다른 ETF를 투자하는 게 더 큰 수익을 얻을 정도였죠. 25년 1월 배당금을 아직 지급하지 않았으니 참가할 분은 아래 일정을 보고 참가하길 바랍니다. (24년 배당금 내역 보기)
DISO ETF 1월 배당금 예상
디즈니 주식 자체가 크게 오르지 못했고, 현재 구성이 되어 있는 옵션 모두 손실인 상태로 1월 배당금은 상당히 낮을 것입니다. 12월 배당금을 0.36 달러를 지급하였고, 대략 2% 배당률이었습니다. 1월 배당금 역시 0.3 달러 정도로 예상을 합니다.
1월 배당락일
DISO ETF의 1월 배당락일 1월 16일입니다. 이는 미국 시간을 기준으로 나타낸 것이며, 미국 계좌에는 1월 17일에 배당금이 지급 됩니다. 한국은 주말을 지나서 1월 20일에 지급이 될 예정입니다. 키움 증권 기준으로 오후 4시에 들어옵니다.
한국 시간으로 환산을 하면 1월 16일 14시 이후가 배당락입니다. 이는 주간 거래가 열려있는 시간이고 이때 ETF를 매도하면 배당금을 받을 수 있습니다. 배당금을 받고 싶다면 이 전에 구매를 해야 합니다. 자세한 내용은 이 글을 참고하세요.
DISO ETF 2월 배당금 예상
일드맥스 ETF가 구성 종목의 옵션 비중을 3%로 잡은 것은 상당히 적게 잡은 것입니다. 그러니 2월에 115 달러를 넘어서 성과를 낸다고 하여도 큰 변화는 없을 것이고, 하락을 막는 수준 정도입니다. 이런 이유로 2월 배당금 0.4 달러 예상합니다.
2월 배당락일
2월 배당락일 2월 13일입니다. 미국 시간 기준이고 한국 시간으로 2월 13일 14시 이후에 배당락이 됩니다. 이를 잘 기억을 하고 배당금을 받을 분들은 이 전에 구매를 해야 합니다. 반대로 판매를 하여도 배당금을 받을 수 있습니다.
DISO ETF 수익률 정리
DISO ETF의 주가가 많이 하락을 했지만 그럼에도 배당금을 많이 줘서 수익은 맞습니다. 물론 만족스러운 수익은 아니고, 다른 일드맥스 ETF를 투자하면서 기회가 왔을 때 투자를 하는 것이 좋다고 생각합니다.
- ETF 가격 변동: -3.46 달러
- 배당금 지급 금액: 6.2671 달러
- 1년 전에 종료 가격: 20.06 달러
- 총 수익률: 13.99% 상승
DISO ETF를 1년 전에 구매를 했다면 지금까지 배당금과 주가 변동을 모두 합쳐서 순 수익률이 13.99%가 됩니다. 이는 뉴욕 종합 지수보다는 높고, 나스닥 지수 투자보다는 더 낮은 수익입니다. 물론 배당금으로 이런 수익을 주기 때문에 현금 흐름이 크게 생겨서 월 복리, 추가 매수 등 다양한 기회로 활용을 할 수 있는 것은 맞습니다.
투자 전략
투자 전략은 매우 간단합니다. 장기 투자를 하지 말고 기회를 보고 투자를 하며 배당금이나 가격 상승에 탑승했다가 남들보다 빠르게 내리는 것입니다. 주간 거래를 통해서 ETF를 판매하면 남들보다 배당락 효과를 덜 받은 상태로 판매가 가능합니다. 이를 잘 이해하고 투자하길 바랍니다.
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