ARKK ETF 분석 해보겠습니다. 이는 아크 인베스트의 간판 ETF로 한국에서는 돈나무 누나라고 알려져 있습니다. 과거 테슬라를 남들보다 빠르게 보유하며 덩치를 키웠고, 스타트업, 혁신(innovation)에 투자를 하게 되었습니다.
ARKK ETF 분석
ARKK ETF에 대해서 알아보기 전에, ARK invest라는 운용사부터 알아봅시다. 이는 미국의 파괴적인 혁신 기술에 투자를 한다는 문장을 슬로건으로 내세우며, 가치와 상관이 없이 미래 성장만 보고 투자합니다. 약간 무모해 보일 수 있고, 변동성이 큰 포트폴리오가 될 것 같은데, 오히려 안전합니다. 아무것도 없는 양자컴퓨터가 300% 오른 것을 보면 최소한 눈에 보이는 결과와 기술을 가진 회사는 더 안정적으로 수급이 들어오겠죠.
- ETF 이름: ARK innovation ETF
- 티커: ARKK
- 시가총액: 6.269B 달러 (대략 8조 원)
- 상장 거래소: 뉴욕 증권 거래소 아카
- 상장일: 2014년 10월 31일
- 운용 보수: 0.75%
- NAV: 56.41 달러
아크 인베스트의 힘으로 ARKK ETF는 시가총액 8조라는 엄청난 규모의 ETF가 되었습니다. 운용 보수가 0.75%로 상당히 비싼데도 불구하고 많은 사람들이 투자를 하고 있습니다. 이 운용 보수는 1% ~ 0.03% 사이로 측정이 되는데 분포만 보면 상위 25%로 생각되지만 실제로 0.5% 이상의 운용 보수를 가지는 ETF는 얼마 되지 않고 0.7% 이상은 상위 10%로 상당히 적은 ETF입니다.
2014년에 상장을 하여 지금까지 꾸준하게 운용이 되고 있으며 사람들은 다음의 테슬라를 기대하며 지속적으로 보유하고 있습니다. 과연 ARKK ETF에서 다음의 테슬라가 될 종목은 뭐가 있을지 확인해 봅시다.
구성 종목
ARKK ETF 구성 종목 총 34개입니다. 기업의 가치는 신경 쓰지 않고 앞으로 혁신 기술이 되는 주식에만 투자를 하기 때문에 여러분이 잘 알고 있는 주식과 처음 들어보는 주식이 많을 것입니다. 이에 대해서 상위 10개 종목을 간략하게 설명을 해드리겠습니다.
| 구성 종목 상위 10개 | 비중 |
| 테슬라 | 14.84% |
| 로쿠 | 9.36% |
| 코인베이스 | 8.12% |
| 로블록스 | 6.67% |
| 팔란티어 | 4.73% |
| 로빈후드 | 4.67% |
| 쇼피파이 | 4.16% |
| 크리스퍼 | 4.02% |
| 블록 | 3.80% |
| 메타 | 2.50% |
구성 종목을 보면 테슬라, 코인베이스, 메타처럼 유명한 곳도 있고 처음 보는 곳도 있을 것입니다. 이들이 어떤 기업인지 간략하게 설명을 드리겠습니다. 나머지 24개의 종목도 이런 혁신 기술 주식입니다. 테슬라와 메타는 생략하겠습니다. 모르는 사람이 없으니까요.
- 로쿠: 스마트 TV 회사이다.
- 코인베이스: 미국의 업비트 (코인 거래소)
- 로블록스: 메타버스 게임 제공 (마크와 비슷한 게임, 제작 자유도가 높다)
- 팔란티어: AI를 이용한 빅 데이터 분석 회사 (정부와 협업한다.)
- 로빈후드: 한국의 토스 주식, 카카오페이 주식 같은 간편 주식 앱이다.
- 쇼피파이: 네이버 스마트 스토어와 같은 쇼핑몰 제작 플랫폼이다.
- 크리스퍼: 유전자 가위 회사 (생물학 전공자 수준이 필요하다.)
- 블록: 카드 결제 단말기 회사인데, 비트코인 보유량 상위 5위 기업이다.
여러분이 보기에는 해당 주식들이 앞으로 혁신을 만들고 세상을 이끌 수 있는 기술로 보이나요? 아니면 테슬라와 다르게 실패하고 양자컴퓨터처럼 상장 폐지만 당하지 않으면 다행인 주식으로 보이나요? 여기에 대해서는 개인적인 분석을 해드리겠습니다.
ARKK ETF의 구성 종목은 별로입니다. 1년 수익률이 21% 정도에 멈췄죠. 이럴 수 밖에 없는 이유는 기존에 있는 비슷한 기술 회사에만 투자를 했다는 것입니다. 테슬라나 메타는 제외를 하고, 요즘 잘 나가는 팔란티어와 코인베이스도 제외을 하겠습니다. 그 외에 있는 로블록스는 기존의 금융 시장에서 새로운 혁신을 제시 했지만 결국 기존에 있는 금융 시장에 1개만 변형을 한 형태로 혁신 기술이라고 보기 어렵습니다.
로쿠의 경우 넷플릭스 TV 버전입니다. 스마트 TV라고 하여 다른 것이 아니라 그냥 큰 TV이고 거기에 휴대폰 연결하면 넷플릭스를 볼 수 있는 수준이죠. 이게 혁신이라는 생각은 하지 않습니다. 쇼피파이 같은 플랫폼 제작은 언제나 있었습니다. 누구나 쇼핑몰을 만들 수 있는 것은 긍정적이지만 네이버나 쿠팡 모두 치킨 게임을 하였고, 거기서 실패한 곳이 티몬과 위메프인 것으로 플랫폼 자체로 성공하기 어려움을 한국인은 이미 보았습니다.
그나마 혁신 기술은 크리스퍼입니다. 이는 유전자 가위인데 이걸 쉽게 설명하면 우리가 원하는 대로 유전자를 자르고 붙여 넣을 수 있는 기술입니다. 사실 생물학 전공자가 아니면 이해하기 어려운데 쉽게 설명하면 종이를 오려서 붙이듯 잘라 붙일 수 있는 기술이라고 생각하길 바랍니다. 이를 이용한 대표적인 사례는 2가지가 있습니다.
하나는 과학자들 사이에서 불리는 ‘예쁜 꼬마 선충’의 유전자를 가위로 조작해서 수명을 늘리는 실험입니다. 여담으로 유전자의 생식 기능을 제거 했더니 8배나 수명이 늘었다고 합니다. 이런 연구를 할 때 사용하는 게 유전자 가위입니다.
둘은 중국에서 어떤 과학자가 진행한 에이즈 면역 유전자 조작 사건입니다. 이건 유튜브나 구글에 검색하면 잘 나옵니다. 이는 과학자들 사이에서 엄청난 비난을 받은 사건이고, 최근 들리는 소식으로는 유전자 조작을 하여 태어난 아이는 잘 성장하고 있다고 합니다.
이를 보면 여러분이 혁신 기술인지 아닌지 헷갈릴 것으로 판단합니다. 그 반응이 맞습니다. 현재 다양한 유전자 관련 기술은 윤리의 문제와 싸우고, 알 수 없는 이상 증상에 대한 공포가 너무 큽니다. 예를 들어서 몸에서 털이 나는 유전자를 가위로 잘랐다고 해봅시다. 이때 우리 몸에 털만 안 나면 성공인데 문제는 털이 나게 하는 유전자가 다른 부위의 활성을 관여하기 때문에 그 기능까지 사라지게 된 것입니다. 이런 것이 알 수 없는 증상에 대한 공포입니다.
결론을 정리해서 ARKK ETF 구성 종목 평가 하면 투자할 가치가 생각보다 없고, 몇 몇 기업을 직접 본인의 포트폴리오에 직접 투자하는 게 좋다고 생각합니다. 과거 테슬라처럼 큰 기업이 될 수 있는 것들도 얼마 없다고 생각을 하며, 고금리 시대에 큰 기업이 탄생하는 것도 어렵습니다. 그래서 지금은 투자할 가치가 적다고 이야기하고 싶습니다.
마치며
기준금리가 높은 시점에는 대형 기업이 탄생하기 힘듭니다. 양자컴퓨터 같은 기대감에 투자하는 주식에도 사람들이 몰려서 투자를 했지만 결국은 거품이 꺼지고 다 뱉어 내듯, 실속이 있고 앞으로 성장하는 기업이 탄생은 매우 어렵다고 말할 수 있습니다. 지금은 기존에 잘 가꿔진 주식을 투자해서 성장하는 것이 쉬운 투자 방법입니다. 이상으로 ARKK ETF 분석 마치겠습니다. 다음 글에서 더 좋은 수익률과 함께 돌아오겠습니다.
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